光伏行業(yè)有多卷

巨額虧損

2024年光伏A股上市公司虧損總額超600億元

價格暴跌

2024年多晶硅跌幅39%

硅片跌幅50%

電池跌幅40%

組件跌幅29%

需求

2025年全球光伏市場樂觀需求量：600GW

中國光伏市場樂觀需求量：250GW

產(chǎn)能

截至2024年末

中國光伏廠商硅料、硅片、電池、組件

四大主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能均超過1100GW

川企如何“反內(nèi)卷”

●自發(fā)減產(chǎn)能

●大幅降成本

●提升產(chǎn)品力

●拓海外市場

政府如何發(fā)力

出臺若干措施

支持光伏制造業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

拓展應(yīng)用場景

力爭2025年底前新增分布式光伏裝機規(guī)模200萬千瓦以上

7月8日，A股市場，光伏設(shè)備板塊大漲，龍頭ETF放量大漲超5%，多只個股漲停。其中，市值逾900億元的“大象”——通威股份5天收獲兩個漲停板。此外，多晶硅期貨也罕見漲停。

久違的大漲，源自近期一系列重磅利好。繼7月1日，中央財經(jīng)委員會第六次會議釋放“反內(nèi)卷”新信號后，7月3日，工業(yè)和信息化部召集14家光伏企業(yè)及行業(yè)協(xié)會負責(zé)人座談，會議明確提出，“依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出”。

新一輪“反內(nèi)卷”行動中，光伏行業(yè)為何備受關(guān)注?四川作為光伏產(chǎn)業(yè)大省，路又在何方?

A

政策背景

國家層面“反內(nèi)卷”信號密集釋放，光伏企業(yè)若低于成本價銷售或受重罰

“這次的措施會很猛。”一位參會企業(yè)負責(zé)人在會后透露，工業(yè)和信息化部要求企業(yè)上報成本價，如果后續(xù)繼續(xù)低于成本價銷售，有可能會受到重罰。

從多方披露的細節(jié)來看，也足見此輪“反內(nèi)卷”動真格。當(dāng)天，光伏行業(yè)龍頭“一把手”悉數(shù)到場，涵蓋通威集團、隆基綠能、天合光能等產(chǎn)業(yè)鏈上下游頭部企業(yè)。高規(guī)格的會議、實質(zhì)性的表態(tài)，也讓參會者們直言“感受到國家層面對治理光伏行業(yè)無序競爭、推進高質(zhì)量發(fā)展的重視和決心。”

其實，去年以來，中央已多次釋放“反內(nèi)卷”信號。

從去年7月30日中央政治局會議提出防止“內(nèi)卷式”惡性競爭，到去年12月中央經(jīng)濟工作會議提出“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為”，再到今年的政府工作報告中首次寫入“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭”，高層治理“內(nèi)卷”的聲音不斷升溫。今年6月新修訂的反不正當(dāng)競爭法，修改完善治理平臺“內(nèi)卷式”競爭方面的規(guī)定，將“反內(nèi)卷”正式納入法律規(guī)制范疇。

再從行業(yè)來看，光伏成為“反內(nèi)卷”重點之一，此前已有鋪墊。

去年以來，中國光伏行業(yè)協(xié)會就多次組織光伏頭部企業(yè)召開專題座談會，強化共識，促進光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展;去年11月，工業(yè)和信息化部發(fā)布光伏制造行業(yè)新規(guī)，通過提高準(zhǔn)入門檻和資金要求，加速淘汰落后產(chǎn)能;今年2月，市場監(jiān)管總局召開企業(yè)公平競爭座談會，光伏、電商、新能源汽車行業(yè)的7家企業(yè)參加，圍繞整治“內(nèi)卷式”競爭深入交流。

其實，回顧中國光伏行業(yè)的成長史不難發(fā)現(xiàn)，光伏業(yè)在闖市場的過程中已多次洗牌。

本世紀初，我國光伏產(chǎn)業(yè)的原材料、市場、設(shè)備“三頭在外”，2008年全球金融危機爆發(fā)，歐洲削減光伏補貼，海外市場需求驟降，國內(nèi)300多家光伏企業(yè)倒閉;2011—2012年，我國光伏產(chǎn)品遭遇美國和歐盟的“雙反”調(diào)查，光伏出口驟降，國內(nèi)產(chǎn)能嚴重過剩。此后光伏產(chǎn)業(yè)又面臨“斷奶”陣痛，2018年國家發(fā)布“531新政”，控規(guī)模、降補貼，行業(yè)經(jīng)歷新一輪洗牌……

近30年來，我國光伏行業(yè)經(jīng)歷了多次周期性起伏，在政策與市場雙重作用下，從無到有、從弱到強，逐步確立全球領(lǐng)先地位。

B

行業(yè)背景

產(chǎn)能嚴重過剩，產(chǎn)品價格倒掛，僅光伏A股上市公司去年虧損總額就超600億元

為何光伏行業(yè)會成此輪“反內(nèi)卷”的先鋒?首先是因為，光伏行業(yè)“內(nèi)卷”嚴重。

“雙碳”目標(biāo)下，光伏發(fā)電作為清潔能源迎來爆發(fā)式增長。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2021年至2024年，國內(nèi)光伏新增裝機規(guī)模增速分別為13.9%、59.3%、148.1%、28.3%，連續(xù)多年保持兩位數(shù)以上增長。

光伏行業(yè)的高景氣吸引了大量資本進入，據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年以來至少有108家上市公司宣布跨界進入光伏行業(yè)，多家上市公司加碼投資新項目。

以硅料和電池老大——通威為例，2019年，該公司的高純晶硅和太陽能電池產(chǎn)能分別為8萬噸、20GW，到了2024年，這兩項產(chǎn)能已分別超過90萬噸和150GW，分別是2019年的11.25倍和7.5倍以上。

爭先恐后的擴張，帶來行業(yè)產(chǎn)能的嚴重過剩。據(jù)光伏行業(yè)權(quán)威機構(gòu)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)，截至2024年末，國內(nèi)廠商的硅料、硅片、電池、組件四大主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能均超過1100GW，但中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)計，2025年全球與中國光伏市場樂觀需求量分別為600GW和250GW左右。

供需失衡下，全產(chǎn)業(yè)鏈價格暴跌。據(jù)上述機構(gòu)數(shù)據(jù)，2024年，全年多晶硅、硅片、電池、組件價格跌幅分別達39%、50%、40%和29%。2025年以來，組件最低報價0.6元/W(較2023年下降40%)，這一價格比中國光伏行業(yè)協(xié)會測算的最低成本0.68元/W還要低。

產(chǎn)品價格倒掛，多數(shù)企業(yè)陷入越賣越虧的惡性循環(huán)。2024年，多家光伏巨頭創(chuàng)下歷史最差業(yè)績：隆基綠能虧損86.18億元、通威股份虧損70.39億元、TCL中環(huán)虧損98.18億元……僅光伏A股上市公司虧損總額就超過600億元。

今年一季度，企業(yè)大面積虧損仍在繼續(xù)，通威股份虧損25.93億元，交出了有史以來最差的一季報，晶澳科技、隆基綠能、晶科能源緊隨其后。

去年以來，光伏巨頭們就頻頻發(fā)聲，“中國光伏亟待政府‘有形之手’與市場‘無形之手’同時施力。”

其次，光伏“反內(nèi)卷”對國家能源轉(zhuǎn)型、鞏固提升全球競爭力至關(guān)重要。近年來，光伏已成為中國制造的一張亮麗名片，但“內(nèi)卷”為行業(yè)埋下隱患。

“內(nèi)卷會導(dǎo)致企業(yè)增產(chǎn)不增利，沒有利潤，企業(yè)就無法持續(xù)進行創(chuàng)新投入。”四川大學(xué)化工學(xué)院教授、互聯(lián)化工研究中心首席科學(xué)家吉旭認為，中國光伏產(chǎn)業(yè)要在全球保持領(lǐng)先地位，必須將科技創(chuàng)新作為驅(qū)動力。產(chǎn)業(yè)必須實現(xiàn)合理回報，才能支撐企業(yè)持續(xù)投入研發(fā)、升級產(chǎn)能，最終推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

C

四川對策

既要在“全國一盤棋”思路下做產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，又要打出政企“反內(nèi)卷”組合拳

四川是光伏產(chǎn)業(yè)大省，擁有生產(chǎn)企業(yè)32家、應(yīng)用企業(yè)28家，覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。通威、協(xié)鑫、天合光能等全球前10強的光伏企業(yè)已有6家在川投資，多晶硅產(chǎn)量占全國20%，電池片產(chǎn)量占全國六分之一，光伏產(chǎn)品綜合產(chǎn)能居全國前三位。

正因如此，多位業(yè)內(nèi)人士認為，從短期來看，“反內(nèi)卷”將給四川光伏產(chǎn)業(yè)帶來短期陣痛，部分企業(yè)會出現(xiàn)減產(chǎn)停產(chǎn)和虧損裁員等情況;但從長遠看，有助于企業(yè)生產(chǎn)企穩(wěn)、倒逼技術(shù)升級，增強四川光伏制造業(yè)競爭優(yōu)勢。

“反內(nèi)卷”路在何方?

一方面要引導(dǎo)企業(yè)減產(chǎn)能，加強技術(shù)創(chuàng)新，另一方面還需規(guī)范地方招商引資行為，破除地方保護，終結(jié)補貼競賽。“各地要在‘全國一盤棋’思路下去做產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，合理分配產(chǎn)能，避免重復(fù)建設(shè)。”吉旭建議。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，企業(yè)和政府已打出了一套“反內(nèi)卷”組合拳。

自發(fā)減產(chǎn)能。去年12月，通威就宣布旗下的4家高純晶硅生產(chǎn)公司開始階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。今年7月起，國內(nèi)十大光伏玻璃廠商決定集體減產(chǎn)30%。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前樂山、宜賓等地有多家光伏企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)或減產(chǎn)。

大幅降成本。雖然有企業(yè)減產(chǎn)停工，也有企業(yè)復(fù)產(chǎn)。今年6月，通威旗下的高純晶硅生產(chǎn)企業(yè)——四川永祥能源科技有限公司就已經(jīng)復(fù)產(chǎn)。一位內(nèi)部人士透露，“一方面是因為6月到10月是四川的豐水期，執(zhí)行優(yōu)惠電價，另一方面也得益于公司通過技術(shù)優(yōu)化和工藝改進，把成本控制到足夠低。”記者了解到，2023年，通威股份通過技術(shù)優(yōu)化和工藝改進，將高純晶硅的平均生產(chǎn)成本降至4.2萬元/噸以內(nèi)，大幅領(lǐng)先行業(yè)平均水平。2024年，通威部分基地成本進一步優(yōu)化，其中，內(nèi)蒙古多晶硅基地的現(xiàn)金成本(不含稅)降至2.7萬元/噸，遠低于行業(yè)平均水平。

提升產(chǎn)品力。“卷價格不如卷自己的技術(shù)。”在眉山璉升光伏科技有限公司常務(wù)副總裁唐旋看來，企業(yè)只有不斷創(chuàng)新，降本增效，才能穿越行業(yè)周期。當(dāng)前，太陽能電池技術(shù)加速迭代。2023年以來，TOPcon電池技術(shù)興起，逐步成為主流產(chǎn)品，但公司卻專注異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)，走了一條差異化路子。唐旋介紹，2023年底，公司在生產(chǎn)工藝上取得突破，將原料成本降低8分/W，同時大幅提升可靠性，當(dāng)前占據(jù)了15%左右的國內(nèi)異質(zhì)結(jié)電池片市場份額。

還要拓展海外市場。近年來，包括光伏在內(nèi)的“新三樣”集體出海。2024年，通威持續(xù)深耕歐洲、亞太、中東非等核心市場，2024年海外銷量同比增長98.76%。“預(yù)計今年海外占比將繼續(xù)突破。”通威股份董事長劉舒琪在日前的股東大會上透露。

政策層面也在發(fā)力。今年初，省經(jīng)濟和信息化廳等8部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持光伏制造業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干措施》，從降成本、拓市場、提升競爭力等3個方面，提出了10條真金白銀措施。“降成本是當(dāng)下企業(yè)面臨的最大堵點，是燃眉之急。”省經(jīng)濟和信息化廳材料工業(yè)處相關(guān)負責(zé)人介紹，四川還將拓展應(yīng)用場景，為光伏產(chǎn)品消納應(yīng)用開辟增量市場，力爭2025年底前新增分布式光伏裝機規(guī)模200萬千瓦以上。

盡管當(dāng)前光伏行業(yè)處于下行周期，但業(yè)界對光伏未來前景仍然看好。“前兩年光伏行業(yè)的暴利不是常態(tài)，當(dāng)前的價格倒掛也不可持續(xù)，通過有序糾偏，行業(yè)一定能重回正軌。”吉旭認為。

國際可再生能源署2023年的研究報告顯示，全球若要在2050年實現(xiàn)碳中和目標(biāo)，全球光伏累計裝機將達到18200GW，而截至2024年末，全球光伏累計裝機量剛剛超過2000GW。“任何行業(yè)都會有階段性的周期起伏，但光伏在能源轉(zhuǎn)型中的重要戰(zhàn)略地位不會變，光伏行業(yè)還有值得我們共同期待的星辰大海。”劉舒琪表示。